Rendement pilier 3a : quel niveau est réaliste ?
Quel rendement mon pilier 3a rapporte-t-il vraiment ? Compando montre quel rendement est réaliste, à quel point les frais l'entament et pourquoi le pilier 3a vaut la peine même sans rendement.
1. Quel est le rendement du pilier 3a ?
Entre 0,1 et 6 pour cent par an. Deux éléments décident où vous vous situez dans cette fourchette : la part d'actions de votre solution et les frais de votre prestataire.
Solution | Rendement par an (après frais) | Fluctuation |
|---|---|---|
Compte 3a (0 % d'actions) | 0,1–0,6 % | aucune |
Défensive (25 % d'actions) | 2–3 % | faible |
Équilibrée (45 % d'actions) | 3–4 % | sensible |
Ambitieuse (80 % d'actions) | 4–6 % | forte |
Les deux colonnes montent ensemble. Une part d'actions plus élevée augmente à long terme la chance de rendement, mais aussi la fluctuation et le risque de perte. Une solution qui offre l'un sans l'autre n'existe pas.
- Compte 3a : un intérêt variable, sans fluctuation de cours. Votre solde ne baisse jamais, mais votre prestataire peut abaisser le taux à tout moment. Sur des décennies, ce taux reste sous le renchérissement et votre argent perd du pouvoir d'achat.
- Titres : votre argent va dans des actions, des obligations et d'autres classes d'actifs. La chance de rendement augmente, en contrepartie vous verrez un solde plus bas les mauvaises années.
La part d'actions que vous choisissez découle de votre stratégie de placement. Que les titres soient rentables pour vous, en revanche, se décide à votre horizon de placement et non au chiffre du rendement. Qui a besoin de l'argent dans quelques années fait mieux avec le compte, malgré le taux bas.
2. À quel point les frais réduisent-ils le rendement ?
Un demi pour cent de frais en plus semble peu. Qui verse le montant maximal perd ainsi environ CHF 32'000 sur 30 ans.
La raison : les frais ne sont pas facturés une fois, mais chaque année. Ils s'appliquent à la totalité de votre avoir, y compris au rendement des années précédentes. Plus votre fortune grandit, plus le montant que le prestataire en retire grandit lui aussi.
Sur les coûts totaux, les prestataires se situent très loin les uns des autres :
- Prestataires numériques : 0,3 à 0,5 pour cent par an
- Solutions bancaires classiques : 0,5 à 0,8 pour cent
- Solutions d'assurance : jusqu'à 1,2 pour cent
Exemple de calcul : une graphiste de 34 ans d'Aarau verse le montant maximal de CHF 7'258 pendant 30 ans. Ses fonds dégagent 4,5 pour cent de rendement brut. Chez le prestataire avantageux, 0,5 pour cent de frais laissent 4 pour cent net ; chez le prestataire cher, 1 pour cent de frais n'en laissent que 3,5 pour cent.
Coûts totaux | Rendement net | Fortune après 30 ans |
|---|---|---|
0,5 % | 4,0 % | environ CHF 407'000 |
1,0 % | 3,5 % | environ CHF 375'000 |
Un demi pour cent d'écart lui coûte environ CHF 32'000. Elle verse le même montant, porte le même risque et se retrouve à la fin avec plus de quatre versements annuels en moins sur son compte.
Ce qui compte est donc le rendement net après frais, pas le rendement brut. Les moins chers sont les fonds indiciels passifs et les ETF, les plus chers les fonds de placement gérés activement. Ce que chaque prestataire demande figure dans sa liste de prix. Avec une solution d'assurance existante, examinez en plus la police : aux frais de fonds s'y ajoutent des frais d'acquisition et des primes de risque, qui ne se laissent pas résumer en un seul taux de coûts.
Quel prestataire vous coûte le moins de rendement ?
Coûts totaux, part d'actions et dépôt minimal décident de votre fortune finale. La comparaison directe montre toutes les solutions 3a suisses côte à côte.
3. Quelle fortune puis-je constituer avec le pilier 3a ?
Avec le montant maximal et 4 pour cent de rendement net sur 30 ans : environ CHF 407'000. Près de la moitié ne provient pas de votre versement, mais du rendement.
Période | Versé | Fortune finale | Dont issu du rendement |
|---|---|---|---|
10 ans | CHF 72'580 | environ CHF 87'000 | environ CHF 15'000 |
20 ans | CHF 145'160 | environ CHF 216'000 | environ CHF 71'000 |
30 ans | CHF 217'740 | environ CHF 407'000 | environ CHF 189'000 |
La part issue du rendement ne croît pas de façon régulière. Après dix ans, à peine 17 pour cent de votre avoir en provient ; après trente ans, presque la moitié. Cet effet des intérêts composés a besoin d'une chose avant tout : du temps. Vingt ans de placement rapportent donc non pas le double de dix ans, mais un peu moins de deux fois et demie.
Un départ précoce pèse plus lourd qu'un versement élevé. Plus il reste d'années jusqu'à la retraite, plus la part issue du rendement grandit. Qui commence avec de petits montants profite du même effet, pour autant que le versement arrive régulièrement.
Pour situer : les 4 pour cent de ce calcul sont une hypothèse après frais, mais avant renchérissement. Ce que vous pourrez réellement vous offrir dans trente ans se décide au rendement réel, après perte de pouvoir d'achat. Il se situe nettement plus bas.
La fortune finale qui résulte de votre versement et de votre durée de placement, le calculateur de fortune vous la montre.
4. Conclusion : le pilier 3a vaut-il la peine même sans rendement ?
Oui. Même si le marché ne livre rien, la déduction fiscale reste. Chaque versement dans le pilier 3a réduit votre revenu imposable, que l'argent repose sur le compte ou en titres.
Avec un revenu de CHF 70'000 et le montant maximal, la déduction fiscale rapporte CHF 1'000 à CHF 2'000 par an. Votre canton de domicile décide où vous vous situez dans cette fourchette. Sur 30 ans, cela s'additionne à CHF 30'000 à CHF 60'000. S'y ajoute :
- L'avoir reste exonéré de l'impôt sur le revenu et sur la fortune pendant la durée
- Au retrait, un impôt sur les prestations en capital s'applique, séparément du reste de votre revenu et à un taux réduit
Cet impôt de retrait vient en déduction de votre économie. Comme il reste nettement sous votre taux d'imposition ordinaire, un avantage net subsiste au final.
Trois choses font le plus bouger votre fortune finale : commencer tôt, choisir des frais bas et utiliser la déduction fiscale chaque année. Les frais et la déduction fiscale sont entièrement entre vos mains. Le départ précoce ne vous coûte rien, mais n'agit qu'une fois que le marché livre. Et cela, ni vous ni votre prestataire ne le décidez.
Combien d'impôts votre versement vous fait-il économiser ?
Le revenu et le canton de domicile déterminent votre économie personnelle. Le calculateur d'impôts la montre pour chaque canton et chaque montant.
