Produits de placement pilier 3a : compte, fonds ou ETF
Quel produit de placement du pilier 3a me convient ? Compando montre quelle part d'actions se cache dans chaque produit, ce qu'il coûte en frais et à partir de quel horizon de placement chacun devient intéressant.
1. Quels produits de placement existe-t-il dans le pilier 3a ?
Deux, pour l'essentiel : le compte 3a et les fonds de prévoyance. Ce ne sont toutefois pas des opposés, mais deux extrémités de la même échelle. Ce qui les sépare, c'est la part d'actions, qui dans le pilier 3a va de zéro à 95 pour cent.
Produit | Part d'actions | Fluctuation de valeur |
|---|---|---|
Compte 3a | 0 % | aucune |
Fonds de prévoyance défensif | environ 25 % | faible |
Fonds de prévoyance équilibré | environ 45 % | sensible |
Fonds de prévoyance axé actions | 75 à 95 % | forte |
Le compte 3a est donc le barreau le plus bas. Il est rémunéré comme un compte d'épargne. Le taux est variable et peut baisser à tout moment, mais votre avoir ne recule jamais.
Les fonds de prévoyance investissent en actions, en obligations et dans d'autres classes d'actifs. Les prestataires les appellent aussi solution en titres. Plus la part d'actions est élevée, plus la valeur fluctue et plus le potentiel de rendement augmente sur de longues durées.
Un calcul montre ce que représente le choix du barreau.
Exemple de calcul : Un polymécanicien de 30 ans domicilié à Langenthal verse CHF 300 par mois dans le pilier 3a, pendant 35 ans jusqu'à la retraite. Au total, il aura versé CHF 126'000. Sur le compte 3a rémunéré à 0,3 pour cent, cela donne environ CHF 133'000. Dans un fonds de prévoyance équilibré avec un rendement supposé de 4 pour cent après frais, environ CHF 265'000, soit le double.
C'est l'effet des intérêts composés : à 4 pour cent, chaque franc de gain rapporte lui-même un gain l'année suivante. Sur le compte, le taux est trop bas pour cela.
Le calculateur du pilier 3a montre quel patrimoine de prévoyance se constitue avec vos propres chiffres.
2. Quels fonds de prévoyance existe-t-il dans le pilier 3a ?
Des fonds gérés activement et des fonds passifs. La part d'actions ne dit encore rien de la gestion. C'est la deuxième décision. Elle détermine le prix :
Gestion | Comment elle fonctionne | Coûts par an |
|---|---|---|
Passive (fonds indiciels, parfois ETF) | réplique un indice de marché | 0,2–0,5 % |
Active | une équipe de gestion sélectionne les titres | 0,5–1,0 % |
Les fonds passifs copient un marché comme le SPI ou le MSCI World et coûtent donc peu. Dans le pilier 3a, les prestataires travaillent surtout avec des fonds indiciels institutionnels, plus rarement avec des ETF négociés en bourse. Pour vous, la différence est minime, puisque vous conservez vos parts pendant des décennies sans négocier en continu.
Les fonds actifs tentent de battre le marché. Cela coûte davantage et ne réussit pas toujours : la majorité des fonds de placement gérés activement font moins bien que leur indice de référence sur de longues durées, une fois les frais déduits. Ce qui compte, c'est le rendement qui reste. Sur trente ans, un demi-point de pourcentage de frais représente un montant à cinq chiffres.
Les deux modes de gestion existent pour chaque part d'actions. Un fonds équilibré avec 45 pour cent d'actions peut être géré passivement ou activement, au double du prix.
Beaucoup de ces fonds existent aussi en variantes durables, qui tiennent compte de critères écologiques et sociaux. Le même type de fonds est proposé par différents prestataires 3a à des frais variables.
3. Conclusion : compte, fonds ou ETF, lequel est avantageux ?
Ce n'est pas le produit qui décide, mais votre horizon de placement. Il détermine combien de fluctuations vous pouvez vous permettre. En découlent la part d'actions et donc votre stratégie de placement.
À titre indicatif :
- Moins de 10 ans ou aucune tolérance aux fluctuations : compte 3a
- 10 à 15 ans : fonds de prévoyance défensif avec environ 25 pour cent d'actions
- Plus de 15 ans : fonds de prévoyance équilibré à axé actions, 45 à 95 pour cent d'actions
Jusqu'où vous montez sur l'échelle est une question. L'autre : si ce fonds est géré passivement comme fonds indiciel ou ETF, ou activement. Elle décide des coûts, pas du risque.
Savoir si les titres vous conviennent ne se décide toutefois pas au capital final sur le papier, mais à la question de savoir si vous supportez un recul de 20 pour cent sans vendre.
Trois grandeurs décident donc de votre capital final : la durée de placement, la part d'actions et les coûts. Vous fixez les deux premières avec le choix du produit. La troisième avec le choix du prestataire.
Comparer directement les produits du pilier 3a
La part d'actions, les frais et le dépôt minimal décident de votre capital final. La comparaison met côte à côte les produits de tous les prestataires 3a suisses.
