Pilier 3a en cas de turbulences de marché : garder son calme paie
En cas de turbulences de marché et de krachs boursiers, votre dépôt 3a peut perdre 30 pour cent de sa valeur en quelques semaines. Compando montre pourquoi le calme rapporte généralement plus de patrimoine que la panique et quand un ajustement se justifie.
1. Que signifient les turbulences de marché pour le pilier 3a ?
Les corrections de marché et les krachs boursiers font partie de l'investissement et surviennent régulièrement. Pour le pilier 3a, cela signifie : ce n'est pas la prévoyance elle-même qui perd de la valeur, mais les titres du dépôt dont les cours baissent. L'ampleur dépend de la part d'actions. Les solutions offensives avec 80 à 99 pour cent d'actions ont perdu jusqu'à 30 pour cent en quelques semaines lors de la crise du coronavirus de 2020, tandis que les solutions défensives avec 0 à 25 pour cent d'actions n'ont fluctué que de manière limitée.
Cette perte n'est d'abord qu'une perte comptable : tant que vous ne vendez pas et ne transférez pas sur le compte 3a, elle reste sur le papier et disparaît dès que les cours se redressent.
2. Le pilier 3a se rétablit-il après un krach ?
Les krachs boursiers paraissent dramatiques sur le moment, mais rétrospectivement, de longues phases de reprise ont jusqu'ici suivi les fortes baisses. Après chaque grande crise, le Swiss Performance Index (SPI) a de nouveau atteint de nouveaux sommets :
Crise | Recul des cours | Reprise |
|---|---|---|
Bulle Internet 2000 | environ 45 pour cent | plusieurs années |
Crise financière 2008 | environ 50 pour cent | jusqu'en 2013 |
Krach du coronavirus 2020 | environ 30 pour cent | environ 1 an |
Sur l'ensemble de la période, le SPI est passé d'environ 1 000 points (1987) à plus de 14 000 (2023) et a clôturé dans le vert environ 72 pour cent des années.
Source des données : SIX Swiss Exchange et Finanz und Wirtschaft. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
«Time in market» l'emporte sur le «market timing» : le calculateur pilier 3a montre quel montant final votre stratégie peut atteindre.
3. Dois-je vendre mon pilier 3a en cas de krach boursier ?
Dans la plupart des cas, non. Qui vend réalise la perte et manque la reprise, car les meilleures journées boursières suivent souvent immédiatement de fortes pertes de cours. Avec un long horizon de placement et des versements réguliers, conserver a presque toujours été le meilleur choix lors des crises passées ; un krach de 20 à 30 pour cent à lui seul justifiait rarement une réallocation. Qui reste investi dans le pilier 3a sur le long terme profite au contraire du rendement plus élevé et de l'effet des intérêts composés.
Conseil Compando : Versez la cotisation annuelle de manière échelonnée par un ordre permanent, plutôt qu'en une seule fois. Cela lisse le prix d'achat (effet cost-average) et retire l'émotion du timing.
En principe : plus l'horizon de placement est long, plus la part d'actions peut être élevée. Un ajustement est surtout judicieux lorsque votre profil ne correspond plus, par exemple peu avant la retraite, en cas de retrait prévu pour la propriété immobilière ou avec une part d'actions trop élevée dès le départ.
4. Quelles erreurs les investisseurs commettent-ils en cas de turbulences de marché ?
Les plus grands dommages à la prévoyance viennent souvent non pas du krach lui-même, mais de la réaction à celui-ci. Ces erreurs sont les plus fréquentes :
- Vendre au plus bas ou transférer sur le compte : transforme la perte comptable en une perte réelle et échange le potentiel de rendement contre de faibles intérêts.
- Attendre le « moment de rentrée parfait » : presque personne ne trouve le moment optimal.
- Trop peu de diversification : les pertes isolées touchent le dépôt plus durement.
- Contrôler le dépôt tous les jours : ne fait qu'augmenter la pression émotionnelle.
Les pertes suscitent des émotions plus fortes que les gains. Les investisseurs vendent donc souvent précisément quand l'incertitude est la plus grande, c'est-à-dire au pire moment.
5. Conclusion : rester investi ou réduire le risque ?
Un krach boursier est rarement une raison de vendre, mais une bonne occasion d'examiner sa propre stratégie. La situation de départ est déterminante :
Situation | Réaction judicieuse |
|---|---|
Long horizon, versements réguliers | rester investi et continuer à verser |
Retrait dans 2 à 5 ans | réduire progressivement la part d'actions |
La stratégie ne correspond plus au profil | ajuster de manière structurée |
Vendre uniquement par peur des pertes | ne pas agir sous le coup de l'émotion |
Qui définit une fois proprement sa stratégie n'a pas à la réinventer lors du prochain krach. C'est souvent dans les phases turbulentes que l'on voit si la solution actuelle correspond encore à sa situation.
Trouver la bonne solution 3a
La comparaison place les prestataires côte à côte selon la stratégie et les coûts et apporte de la clarté en quelques étapes.
